Top·July 22, 2026 at 02:28 PM

RBC Capital nâng mục tiêu giá cổ phiếu D.R. Horton nhờ biên lợi nhuận cải thiện

Wells Fargo: Đợt điều chỉnh của vàng có thể là cơ hội, mục tiêu 5.500 USD Investing.com - RBC Capital đã nâng mục tiêu giá cổ phiếu D.R. Horton (NYSE:DHI) lên $125 từ mức $123 vào thứ Ba, đồng thời duy trì xếp hạng Underperform (Kém khả quan). Công ty đã điều chỉnh tăng ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu cho năm tài chính 2026 và 2027 lần lượt thêm 1% và 2%, sau khi công ty vượt kỳ vọng trong quý III và đưa ra hướng dẫn quý IV với kết quả trái chiều. Trong các dự báo được cập nhật, biên lợi nhuận tốt hơn đã bù đắp cho khối lượng yếu hơn. RBC Capital nhận định rằng D.R. Horton tiếp tục hoạt động hiệu quả trong bối cảnh kinh tế vĩ mô khó khăn và niềm tin người tiêu dùng suy giảm, với các khoản ưu đãi ổn định. Công ty xây dựng nhà này được hưởng lợi từ động lực chi phí xây dựng, giúp duy trì khả năng phục hồi biên lợi nhuận trong ngắn hạn. Công ty cho rằng nhu cầu yếu hơn và lạm phát là các yếu tố rủi ro đối với các con số của năm tài chính 2027. RBC Capital tin rằng những rủi ro này chưa được phản ánh đầy đủ trong mức định giá hiện tại ở khoảng 1,7 lần giá trị sổ sách hữu hình. Cổ phiếu hiện đang giao dịch ở mức P/E khoảng 13,6 lần và tỷ lệ giá trên giá trị sổ sách là 1,72, gần sát với chỉ số định giá của RBC. Tuy nhiên, dữ liệu từ InvestingPro cho thấy cổ phiếu đang bị định giá thấp, với ước tính Giá trị Hợp lý cao hơn mức hiện tại. Theo các gợi ý từ InvestingPro, công ty duy trì điểm sức khỏe tài chính "TỐT" và đã tăng cổ tức liên tiếp trong 12 năm. Các ước tính của công ty hiện thấp hơn lần lượt 2% và 10% so với đồng thuận thị trường trước đó cho năm tài chính 2026 và 2027. Trong các diễn biến gần đây khác, D.R. Horton đã công bố kết quả thu nhập quý III năm tài chính 2026 vượt kỳ vọng của Phố Wall. Thu nhập điều chỉnh của công ty đạt $3,20 trên mỗi cổ phiếu, vượt dự báo của các nhà phân tích là $2,97 trên mỗi cổ phiếu. Ngoài ra, doanh thu của D.R. Horton đạt $9,2 tỷ, nhỉnh hơn một chút so với mức dự báo $9,14 tỷ. Bất chấp những kết quả tích cực này, công ty đã điều chỉnh giảm triển vọng cả năm do nhu cầu suy yếu vào cuối quý. Keefe, Bruyette & Woods đã phản ứng bằng cách hạ mục tiêu giá cổ phiếu D.R. Horton xuống $167 từ mức $175, đồng thời duy trì xếp hạng Market Perform (Phù hợp thị trường). Công ty cũng giảm ước tính thu nhập trên mỗi cổ phiếu từ 3% đến 4%, với lý do là lượng bàn giao nhà dự kiến thấp hơn và chi phí bán hàng, chi phí chung và hành chính tăng cao. Tuy nhiên, những điều chỉnh này đã được bù đắp một phần bởi dự báo biên lợi nhuận gộp cao hơn một chút. Các diễn biến gần đây này phản ánh điều kiện thị trường hiện tại và các điều chỉnh chiến lược của công ty. Bài viết này được tạo và dịch với sự hỗ trợ của AI và đã được biên tập viên xem xét. Để biết thêm thông tin, hãy xem Điều Kiện & Điều Khoản của chúng tôi.

This is a summary. Read the full article at the original source.

Read full article at investing_vn

Back to news feed